Wie groß die Auswirkungen von Basel II und dem Rating auf die Finanzierung von mittelständischen Unternehmen sind, wird in der "Unternehmerbefragung 2008" der KfW-Mittelstandsbank deutlich: Der Anteil der Unternehmen, die über ein externes Rating verfügen, stagniert danach bei 12 %. Keine Überraschung ist, dass dies fast ausschließlich größere Unternehmen sind. Mittelständische Unternehmen jedoch sind offensichtlich völlig unvorbereitet: Ein ganzes Drittel gibt an, sie wüssten nicht einmal, ob ein Rating vorliegt. Ein weiteres Drittel weiß zwar, dass ein Rating vorliegt, kennt aber weder dessen Kriterien noch das Ergebnis.

Die KfW betont an dieser Stelle deutlich, dass sie die Kommunikation zwischen Unternehmern und Banken "nicht zufriedenstellend" findet.

• Auch wenn sicher nicht von einer "Kreditklemme" gesprochen werden kann: die gestiegenen Anforderungen an die Offenlegung von Informationen und die Forderungen von mehr Sicherheiten und höherer Eigenkapitalanteile erschweren die Kreditaufnahme zunehmend.

• Die wichtigsten Gründe für eine Kreditablehnung sind dementsprechend unzureichende Sicherheiten und zu niedrige Eigenkapitalquoten der Unternehmen.

Auf der Basis der aktuellen "Unternehmensbefragung" der KfW (veröffentlicht am 15.06.2011) können folgende Statements formuliert werden:

• Insgesamt hat sich die Finanzierungssituation der Unternehmen im letzten Jahr signifikant verändert: Insbesondere kleine Unternehmen sehen sich am häufigsten verschlechternden Bedingungen beim Kreditzugang gegenüber. Unternehmen mit weniger als 1 Mio. Euro Jahresumsatz melden mit 39 % der Nennungen mehr als 3-mal häufiger Erschwernisse bei der Kreditaufnahme als Unternehmen mit über 50 Mio. Euro Jahresumsatz.

• Die schwierigere Situation kleiner Unternehmen bei der Kreditaufnahme lässt sich auch daran festmachen, dass Unternehmen mit weniger als 1 Mio. Euro Jahresumsatz mehr als fünfmal so oft von Erschwernissen als von Erleichterungen berichten.

Probleme, überhaupt noch einen Kredit zu bekommen, werden mit 44 % ebenfalls nahezu unverändert häufig als Grund für einen erschwerten Kreditzugang genannt. Die besonderen strukturellen Probleme kleiner Unternehmen bei der Kreditaufnahme spiegeln sich darin wider, dass bei kleinen Unternehmen (Jahresumsatz bis 1 Mio. Euro) der grundsätzliche Kreditzugang rund siebenmal so häufig infrage steht wie bei Unternehmen mit mehr als 50 Mio. Euro Jahresumsatz. Auch sind kleine Unternehmen mit 83 % häufiger von gestiegenen Anforderungen an die Sicherheiten betroffen als große Unternehmen (68 %) mit Erschwernissen bei der Kreditaufnahme. Nachgewiesen wird hier zudem, dass es kleineren Unternehmen (bis 1 Mio. Jahresumsatz) deutlich seltener gelingt, ihr Rating zu verbessern: Zentrale Finanzkennziffern haben sich einfach noch nicht verbessert oder aber solche Verbesserungen werden nicht in ausreichendem Maße mit der Hausbank kommuniziert!