In Excel können Sie Zinsen sowohl mit manuellen Formeln als auch mit finanzmathematischen Funktionen berechnen. Eine wichtige Funktion ist ZINSZ(). Diese Funktion wird auch im Rahmen des Kreditvergleichrechners eingesetzt.

Die wichtigsten Excel-Funktionen für die Zinsrechnung im Überblick

Finanzmathematischen Funktionen kann man mit vordefinierten Formeln vergleichen. Es gibt eine Vielzahl von Excel-Funktionen, die Sie im Rahmen der Zinsrechnung einsetzen können.

Einen Überblick über die wichtigsten finanzmathematischen Excel-Funktionen, die Ihnen bei der Zins- und Zinseszinsrechnung helfen, finden Sie in der folgenden Tabelle.

Die Argumente (d.h. die einzutragenden Werte) der verschiedenen finanzmathematischen Funktionen sind zum größten Teil identisch. In der folgenden Tabelle finden Sie eine Beschreibung der wichtigsten Argumente für finanzmathematischen Funktionen, die Sie bei der Berechnung von Kredit und Zinsen brauchen:

Um Excel optimal auszureizen und komplexe Berechnungen durchzuführen, können Sie die Formeln und Funktionen auch miteinander verschachteln. Das bedeutet, dass beim Aufruf einer Funktion oder Formel eine andere Funktion bzw. Formel als Argument fungiert.

Bank-Fachausdrücke, übersetzt in Excel-Formelsprache

Die Fachtermini der Banken sind eine Sache für sich. In den Kreditangeboten der Banken werden zahlreiche Fachausdrücke verwendet, die Otto Normalverbraucher oft noch nie gehört hat: Disagio z. B.

Auch die Argumente in den finanzmathematischen Excel-Funktionen lassen nicht immer auf den ersten Blick erkennen, welche Zahl hier gemeint sein könnte.

In der Praxis bereitet es deshalb häufig Schwierigkeiten, wenn Sie die Begriffe der Banken und die Excel-Argumente zusammenbringen sollen: Daran ist schon so mancher Anwender gescheitert. Die nachfolgende Aufstellung sagt Ihnen, welchen Begriff Sie als welchen Wert eintragen müssen:

• Unter Kreditsumme versteht man die Höhe eines Darlehens. Sie wird in den Excel-Funktionen als Barwert, abgekürzt BW, bezeichnet. Kurz: Kreditsumme entspricht BW.

• Beim Zins sind sich Banken und Excel-Entwickler einig. ZINS steht sowohl bei Banken als auch in Excel für den Zinssatz pro Periode. Zins entspricht ZINS.

• Die Laufzeit umfasst die Anzahl der Zahlungsperioden. Sie wird in Excel durch das Kürzel ZZR repräsentiert und wahlweise in Jahren oder Monaten angeben. Laufzeit entspricht ZZR.

• Der Endwert ist der Betrag, den Sie nach der letzten Zahlung anstreben. Excel verwendet die Abkürzung ZW. Wenn der Kredit nach Ablauf abgezahlt sein soll, bedeutet das, dass der Endwert gleich Null ist. Endwert entspricht ZW.

• Eine Annuität setzt sich aus Zinsen und Tilgung zusammen. In Excel wird die Annuität über das Argument RMZ berücksichtigt. Annuität entspricht RMZ.

• In den Excel-Funktionen ist außerdem das Argument ZR von Bedeutung. Es bestimmt die Periode, für die Sie Zinsen oder Tilgung ermitteln wollen. Um z. B. die Höhe der Zinsen für das erste Jahr auszurechnen, geben Sie die Ziffer 1 ein.

So arbeiten Sie mit ZINSZ()

Zinsbeträge können Sie mit Hilfe der finanzmathematischen Funktion ZINSZ() berechnen. Die Syntax der Funktion ZINSZ() lautet ZINSZ(Zins;Zr;Zzr;Bw;Zw;F). Voraussetzung für den Einsatz dieser Funktion ist, dass es sich um regelmäßige und konstante Zahlungen handelt und dass der Zinssatz nicht variabel ist.

Die Funktion hat aber zwei Nachteile:

1. Der Betrag wird immer nur für eine Periode ermittelt. D. h.: Wenn Sie die Jahreszinsen für einen Kredit mit einer Laufzeit von fünf Jahren berechnen wollen, müssen Sie für das erste, zweite, dritte, vierte und fünfte Jahr die Zinsen separat ermitteln.

2. ZINSZ() gibt nur die Höhe der Zinszahlung an. Die mit einem Darlehen verbundene Tilgung bleibt unberücksichtigt.

Wir verwenden die Funktion an einem Beispiel: Angenommen, Sie haben einen Kredit über 50.000 Euro aufgenommen. Die Laufzeit beträgt fünf Jahre. Das Darlehen wird Ihnen zu einem Zinssatz von fünf Prozent überlassen. Um die Zinsen zu errechnen, gehen Sie wie folgt vor:

Die Daten für unser Beispiel

Jahreszinsbelastung errechnen - so gehen Sie vor:

1. Geben Sie die Beispielzahlen ein. Setzen Sie den Cursor in die Zelle, in der das Ergebnis erscheinen soll und wählen Sie Einfügen/Funktion.

2. Innerhalb der Funktionskategorie markieren Sie Finanzmathematik. Bei den Funktionen entscheiden Sie sich für ZINSZ. Bestätigen Sie dies durch einen Klick auf OK oder drücken Sie die Enter-Taste.

3. Sie gelangen in das zweite Dialogfeld des Funktions-Assistenten. Dort geben Sie die Argumente ein. Zins steht für den Zinssatz pro Periode. In dem vorliegenden Beispiel müssen Sie entsprechend Zelle B2 angeben.

4. Unter Zr wird die Periode eingetragen, für die Sie den Zinsbetrag berechnen möchten. Wenn Sie also beispielsweise die Höhe der Zinsen für das erste Jahr ermitteln möchten, tragen Sie die Ziffer "1" ein.

5. Zzr gibt an, über wie viele Perioden Zahlungen zu leisten sind, oder anders ausgedrückt, man kann hier die Laufzeit des Darlehns eintragen. Für das aktuelle Beispiel geben Sie die Zelle B3 an, in der im Beispiel die Laufzeit erfasst wurde.

6. Unter BW trägt man den Barwert oder den aktuellen Gesamtwert einer Reihe zukünftiger Zahlungen ein. Wenn Sie heute einen Kredit von 50.000 Euro aufnehmen, entspricht dies bei voller Auszahlungshöhe dem Barwert aus Zelle B1.

7. Zw ist der zukünftige Wert (Endwert) oder der Kassenbestand, den Sie nach der letzten Zahlung anstreben.

8. F steht für Fälligkeit und kann den Wert 0 oder 1 annehmen. Auch die Eingabe dieses Arguments kann unterbleiben. Excel setzt dann wiederum den Wert Null an. Nachdem Sie alle Eingaben getätigt haben, verlassen Sie das Dialogfeld durch einen Klick auf die Schaltfläche OK.

Hier geben wir die Funktionsargumente von ZINSZ() ein.

Sie erhalten das Ergebnis, nämlich 2.500 Euro. Da es sich um Zinsbelastungen handelt, weist Excel den Wert als negative Zahl aus.

Beachten Sie bei der Arbeit mit der Funktion folgende Punkte:

• Verwenden Sie für Zins und Zzr übereinstimmende Zeiteinheiten. Das heißt, wenn Sie die Zinshöhe für den ersten Monat ermitteln möchten, müssen Sie den Zinssatz durch 12 dividieren und dementsprechend als Zeitraum Zzr 60 Monate bei einer fünfjährigen Laufzeit eingeben (5 Jahre multipliziert mit der Anzahl der Monate eines Jahres). Möchten Sie hingegen für den gleichen Kredit jährliche Zahlungen leisten und die Zinsbelastung für das erste Jahr errechnen, tragen Sie bei den Zinsen 5 % und für den Zeitraum eine Fünf ein.

• Geben Sie den Zinssatz alternativ als Prozentzahl (z. B. 5 %) oder Dezimalzahl (z. B. 0,05) ein.

• Geldbeträge, die Sie vereinnahmen, wie das bei einem Kredit der Fall ist, geben Sie als positive Zahlen ein (Sie lassen das Vorzeichen einfach weg).

Vorgehen für die Berechnung der monatlichen Zinszahlungen

Sollen die Zahlungen monatlich erfolgen, führen Sie die folgenden Arbeitsschritte durch, um die Zinsen mit Hilfe von ZINSZ() zu berechnen.

1. Setzen Sie den Cursor erneut in die Zelle, in der das Ergebnis erscheinen soll. Wählen Sie Einfügen/Funktion und öffnen Sie den Dialog des Funktions-Assistenten von ZINSZ().

2. Dort tragen Sie die Argumente ein. Wenn Sie eine monatliche Zinsermittlung durchführen, müssen Sie unter Zins den Prozentsatz durch 12 dividieren. Die Eingabe lautet dann $B$2/12.

3. Unter Zr wird die Periode eingetragen, für die Sie den Zinsbetrag berechnen möchten. Wenn Sie also beispielsweise die Höhe der Zinsen für den ersten Monat ermitteln möchten, tragen Sie die Ziffer "1" ein.

4. Zzr gibt an, über wie viele Perioden Zahlungen zu leisten sind, oder anders ausgedrückt, man kann hier die Laufzeit des Darlehns eintragen. Für das aktuelle Beispiel geben Sie für die monatliche Betrachtungsweise B3*12 ein.

5. Unter BW trägt man den Barwert oder den aktuellen Gesamtwert einer Reihe zukünftiger Zahlungen ein. Wenn Sie heute einen Kredit von 50.000 Euro aufnehmen, entspricht dies bei voller Auszahlungshöhe dem Barwert, der sich im Beispiel in Zelle B1 befindet.

6. Zw ist der zukünftige Wert (Endwert) oder der Kassenbestand, den Sie nach der letzten Zahlung anstreben.

7. F steht für Fälligkeit und kann den Wert 0 oder 1 annehmen. Auch die Eingabe dieses Arguments kann unterbleiben. Excel setzt dann den Wert Null an. Nachdem Sie alle Eingaben getätigt haben, verlassen Sie das Dialogfeld über OK.

So sehen die Argumente aus, die für die Berechnung der monatlichen Zinsbelastung erforderlich sind.

Bei einer monatlichen Betrachtungsweise erhalten Sie ein Ergebnis von 208,33 Euro.

Die Funktion KUMZINSZ()

Wenn Sie wissen möchten, wie hoch die gesamten Zinsen bei einer monatlichen Betrachtungsweise sind, setzen Sie die Funktion KUMZINSZ() ein. Deren Syntax lautet: KUMZINSZ(Zins;Zzr;Bw;Zeitraum_Anfang;Zeitraum_Ende;F). Unter Zeitraum_Anfang und Zeitraum_Ende geben den Zeitraum an, für den die Zinsen ermittelt werden sollen. Tragen Sie dazu die Nummer der ersten bzw. letzten Zahlungsperiode ein. Für das vorangegangene Beispiel lautet die Formel =KUMZINSZ(B2/12;B3*12;50000;1;60;0). Sie erhalten ein Ergebnis von -6.613,70. Darüber hinaus können Sie mit KUMZINZ() ausrechnen, auf welche Höhe sich die Zinsen für einen bestimmten Teilabschnitt belaufen. Geben Sie dann unter Zeitraum_Anfang die Ziffer 1 und unter Zeitraum_Ende die Ziffer 12 ein, um die Zinsen für das erste Jahr zu ermitteln.

Der Dialog Funktionsargumente von KUMZINSZ().

Die Tilgung mit KAPZ() ermitteln

Der Tilgungsanteil einer Zahlung im Zusammenhang mit einem Kredit bzw. Darlehen wird mit Hilfe der Funktion KAPZ() ausgerechnet. Bei gleichbleibender Annuität sinken die Zinsen von Periode zu Periode. Der Tilgungsanteil wird dementsprechend größer. Einen möglichen Verlauf von Zinsen und Tilgung zeigt die folgende Abbildung:

Die Zinsen sinken, die Tilgungsanteile wachsen bei gleichbleibender Gesamtbelastung durch den Kredit.

Die Funktion KAPZ() arbeitet mit denselben Argumenten wie ZINSZ(). Die Syntax der Funktion KAPZ() lautet: KAPZ(Zins;Zr;Zzr;Bw;Zw;F)

Voraussetzungen für den Einsatz von KAPZ() sind wie bei ZINSZ() gleichbleibende Raten und konstante Zinsen.

Der Dialog Funktionsargumente von KAPZ().

Die Summe aller Tilgungsraten muss der Summe des Gesamtkredits entsprechen. Mit Hilfe der Funktion KUMKAPITAL() ermitteln Sie die Summe aller zu leistenden Tilgungen. Die Syntax der Funktion lautet KUMKAPITAL(Zins;Zzr;Bw;Zeitraum_Anfang;Zeitraum_Ende;F). Außerdem ermittelt KUMKAPITAL(), wie hoch die Tilgung nach einem bestimmten Zeitraum, zum Beispiel nach einem Jahr ist.

So erhalten Sie die Annuität

Die pro Periode zu leistende Rate setzt sich aus Zinsen und Tilgungsanteil zusammen. Mit Hilfe der Funktion RMZ() ermittelt Excel den Betrag, den Sie pro Periode zahlen müssen.

Die Syntax der Funktion lautet: RMZ(Zins;Zzr;Bw;Zw;F)

Die Argumente entsprechen denen von ZINSZ() und KAPZ(). Mit Hilfe von RMZ ermitteln Sie die Annuität.

Bei monatlicher Betrachtungsweise ergibt sich für das Zahlenbeispiel eine Annuität von monatlich 943,56 Euro.